揭秘各种骗局、骗术,让骗子无所遁形!

当前所在位置:首页 > 综合信息 > 生活

保本基金真的靠谱吗?买之前请一定要了解清楚

摘自:揭秘骗局网    时间:2018-6-11    浏览:    
  最近保本基金卖得很是火爆,刷一下新发基金清单,可以看到大大小小的公司都在发行:
  从上面这张表来看,股票型基金不得民心啊,完全没有市场!占领新基金市场的除了债基就是保本!
  虽然菜导去年就开始给大家推荐这个品种,但如今总有种隐忧:
  凡事盛极必衰,过犹不及。盛极一时的保本基金,两三年后会不会变成虎头蛇尾的故事?
  这种隐忧不是没道理的,且听菜导慢慢道来。
  被用来冲规模的保本基金
  现在保本基金的总规模已经突破两千亿元,总数高达120只,最高的一只发行规模超过50亿元。保本基金实在太好卖了,简直供不应求!
  也正因为它好卖,越来越多的公司盯上了保本基金,据说已有多家基金公司将保本基金发行提上议程,并代替了原来货币基金的位置,用以增加规模。
  用保本基金代替货币基金的位置,这意味着什么?
  大家都知道货币基金的收益吧?年化收益也就3%到4%的样子。因为它稳定无风险,所以购买群体也非常广泛,最适合基金公司用来冲规模。
  另外,相比偏股型基金,货币基金对基金经理要求也不高,按照公司部门划分的话,经理们都属于固定收益部,一个人可以同时管十多只基金。
  但现在,货币基金的角色正在被保本基金代替!并且,从目前保本基金配备的基金经理名单来看,他们中的大多数确实是来自固定收益部,管理保本基金的同时管理着十多只基金也很常见。
  按这个发展趋势,保本基金的预期收益要向债券基金甚至货币基金看齐了!
  有木有觉得很坑?!咱们买保本基金的初衷可不只是保本呐!
  为什么保本基金那么火爆?是因为过去业绩好啊!2014年平均收益18%,2015年19%!将近两成稳稳的收益呢!
  但是人家基金公司才不管呢,对他们来说,只要能赚钱、能扩大规模、能看到现钱的事,不做白不做!
  大家不要忘了,2015年上半年里他们疯狂发行偏股型基金,导致大量不明真相的基民在五千点的时候高位接盘,到现在很多基金都没解套!
  那个时候他们考虑基民利益了吗?没有!
  现在保本基金来了,这是一门比发行股票基金更简单更赚钱的生意,不需要那么强的股票投资能力,更不用承担那么高的风险,也不会因为短期亏损招来骂名。
  反正呐,只要两三年后,保本周期结束了,给你保足了本金就算是履行承诺了。
  有木有觉得心里拔凉拔凉的?
  挡不住的提前赎回
  其实,预期收益率降低这件事已经开始露苗头了。
  上面提到的2015年19%平均收益,只计算了成立超过一年的老保本基金。
  有媒体统计,2015年成立的新保本基金平均净值增长率仅为0.76%。而这些基金截至今年2月24日的平均净值增长率为0.27%。
  于是又一个问题出现了:保本基金被提前赎回。
  “上半年成立的产品平均下降了5.82%,下半年成立的仅仅下降了0.02%,其中,资产规模下降速度超过10%的3只基金全部是2015年上半年成立的,2015年第三季度成立的基金,也有相对较高的赎回比例”。
  我们都知道,保本周期到期前赎回费是相当高的!短期持有赎回的费用通常高于常规标准至少4倍!
  这么高的赎回费都挡不住赎回,可见很多人并不是冲着保本去的。
  不过在这里菜导也要提醒大家:如果你已经购买了保本基金,在不急需用钱的情况下,不要轻易赎回。
  一是赎回费比较高,不太划算。二是保本基金的收益往往在保本周期的中后阶段逐渐显现,前期只是积累“安全垫”的过程。
  保本基金敢做保本承诺,是在前期做足了功课的前提之下啊!
  预期收益降低是大概率事件
  在菜导看来,保本基金预期收益率降低是大概率事件了。保本基金是固定收益和权益投资的组合,从这两个角度来看,前景都不那么乐观。
  一是“安全垫”更薄了。
  以前保本基金的安全垫主要来自债券、打新这些固定收益。债券这边已经发生多起信用债违约事件,虽然整体风险不大,但从资产收益率来看,想像之前那么牛也比较困难。
  而打新这边呢,IPO重启后打新政策都变了,收益也会相应降低,所以打新基金也不好做。
  二是股票投资更难赚钱了。
  去年保本基金收益最高的达到40%,这个钱大部分都是在上半年大牛市里赚的。问题是,你觉得未来两三年里这样的牛市还会重现吗?还能遍地是黄金吗?对于这点,菜导是不抱期待的。
  保本基金还能不能买?
  说了那么多,保本基金还买不买呢?菜导的回答是,可以买。但一定要精挑细选!下面说一点菜导“防雷”心得:
  1、远离身兼N职的基金经理管理的保本基金
  大家都知道,一个人的精力是有限的。一个同时管理十多只基金的经理,要么时刻保持打鸡血模式,要么降低预期收益率。
  如果他是管理债券基金、货币基金之类的也就罢了,大家对收益的要求本来也不高。但现在要管理保本基金,要花点精力搞投资啊亲!
  不是按照债基的模式糊弄一下就可以的!就算之前的业绩再好,现在一下子要管那么多基金,能保证未来业绩一定好吗?
  由于身兼数职的经理多得不得了,菜导就举个小小的栗子:
  关注保本基金的菜友们一定知道,有的公司的保本军团非常庞大,保本基金资产规模超过200亿。
  不过你可能不知道的是,这超过200亿的资产,只有一名基金经理管理!
  这位经理总共要管16只基金,其中7只是保本基金!
  菜导只想问一句,您忙得过来吗?!
  2、别被那些触发收益率给忽悠了。
  现在凡是发保本基金的都喜欢加上一个时髦的触发收益率。有的设置10%,有的水涨船高干脆设置15%,最高的都达到24%了!
  基金公司竞相提高触发收益率,好像开得越高收益率就能越高似的。菜友们一定要清楚,触发收益率并不是越高越好!
  设置触发收益率的目的,本是为了克服保本周期灵活性比较差的弱点,让大家的钱落袋为安的,不是用来攀比的!
  菜导建议,如果基金真的在保本周期里达到了触发收益率,可以免费赎回的时候请及时赎回。
  3、仔细查看基金投资范围和招募说明书。
  有媒体报道,有的基金为了提高预期收益率,甚至修改了保本基金的投资范围。一般来说,固定资产和权益类资产的分配比例是6:4,股票投资最高不会超过40%。但有的基金把股票投资范围调高到了70%。
  虽然这种做法可能提高收益,但也加大了保本基金的预期风险,菜导对这种做法是持保留意见的。
  也建议菜友们在选择基金的时候看仔细基金的投资范围和合同,全面考虑。
分享到: